483. Niklas Laninge, sparpsykolog, om beteendemisstagen som sabbar avkastningen

Vad kostar egentligen mest, fonden med fel avgift eller att bli lurad av sin egen hjärna? Det här avsnittet handlar om sparpsykologi, och jag gästas av Niklas Laninge, sparpsykolog på Opti och en uppskattad återkommande gäst. Vi pratar om sparmisstagen som aldrig syns på kontot, misstag vi sett hos oss själva och hos andra sparare, varvat med allmänt snack om sparande.

För tydlighetens skull: avsnittet är sponsrat av och reklam för fondroboten Opti, där Niklas arbetar till vardags. Huvudpoängen är enkel och på många sätt jobbig: sparande handlar mer om psykologi och beteende än om ekonomi. De dyraste misstagen är inte de aktiva valen utan tankefällorna vi inte ser, och tillsammans kostar de uppskattningsvis 1 till 3 procentenheter om året i avkastning.

Vi pratar om varför vi inte kan låta sparandet vara i fred, varför identitet ofta styr mer än avkastning och varför så få vågar använda pengarna när de väl är sparade. Det är ett samtal lika mycket om att våga låta bli att agera som om att våga spendera. Några av ämnena vi tar upp i veckans avsnitt är: Varför sparande är mer psykologi än ekonomiSelf-serving bias, alltså idén att tankefällorna gäller alla andra utom migAction bias och varför det ofta lönar sig att låta bli på börsenAtt vi investerar lika mycket av identitet som för avkastningens skullExponential growth bias och vad 100 000 kronor faktiskt kan bli på 30 årKonsten att våga spendera i pensionen i stället för att dö som rikast på kyrkogårdenRisk som en upplevelse snarare än ett objektivt måttVarför en fondrobot passar både nybörjaren och den erfarna spararen Vi hoppas att du gillar avsnittet, Jan och Niklas Innehåll 00:00:00 – Introduktion till avsnittet00:02:16 – Sparande är mer psykologi än ekonomi, och Dunning-Kruger-effekten00:07:38 – Beteendemisstag och self-serving bias kostar 1–3 procentenheter00:11:14 – Action bias: varför vi handlar när vi egentligen borde vänta00:14:20 – Fel val som ser rätt ut: PPM och riskfria placeringar00:16:36 – Tre motiv att investera: nyttomaximering, känsloutsläpp och identitet00:20:10 – Pengar och identitet: vi erkänner sällan vad som egentligen driver oss00:23:40 – Alternativ till aktier: identitet, risksug och krypto00:28:57 – Outcome bias: vi utvärderar beslut på utfall snarare än process00:32:12 – Även indexfondsparare gör aktiva avsteg utan att inse det00:35:41 – Bekräftelseeffekten: hjärnan förstärker tesen, filtrerar bort motbevis00:40:32 – Charles Ellis: vinn sparandet genom att undvika misstag00:44:19 – Fondrobotens plats i båda ändarna av sparresan00:49:24 – Exponential growth bias: vi underskattar vad pengar faktiskt kan bli00:54:01 – Räkneexempel: att faktiskt leva på pensionskapitalet, Galápagos-resan00:57:06 – Fondrobotens avgift i perspektiv mot beteendegapets kostnad01:00:08 – Fondroboten skyddar inte mot uttag, men ger psykologiska påminnelser01:04:55 – Mental bokföring: pensionärer dör som rikast på kyrkogården01:11:07 – Värdet av pengar minskar med åldern, arvspsykologi och vanans makt01:15:58 – Glädjefällan: 12 kronor på rea känns bättre än 50 000 på börsen01:20:37 – Ekonomibyrån på TV4: fjällsemester, friendflation och jämförelsenormer01:28:03 – Risktoleransbedömningars brister: attityd och riskuppfattning01:33:14 – Sämsta råden: bolåneråd och single-action bias01:35:26 – De tre stora kostnadsposterna och Prius-effekten i Sverige01:38:06 – Sammanfattning: automatisera sparandet och sluta lura dig själv Länkar från avsnittet Niklas Laninges förra avsnitt, Sparpsykologens tips och perspektivLär känna fondroboten OptiOpti, fondroboten Niklas jobbar påInvestera rätt och lätt, vår nybörjarguideFondrobot eller indexfond?